所谓的股市龙头战法——交易的术

The so-called stock market leading strategy

因监管,部分内容已过时,但其中的理念依然可以作为参考

一、什么是龙头:

龙头,顾名思义,就是带头大哥,体现在股票市场上具体的表现就是领涨。领涨分两个方面:第一,是启动时机;第二,是领涨性。

1.启动时机:龙头往往是先于指数上涨,先于板块上涨。龙头往往是在市场最恐慌、最低迷的时候启动的,那时容易出现一个转折点,也就是否极泰来。这个点出现的龙头才更容易有溢价,才最有可能成为阶段性的大妖股,比如贵州燃气、华锋股份、德新交运、恒立实业都是如此。

思考:如何确定否极泰来的时间点?

2.领涨性:就是带动相关板块的个股上涨,而不是独立的走势。走独立走势的个股带动不了板块内的其他个股,就很难成为大妖股。比如前段时间资金反复攻击的近端次新,无论是顶固集创还是兴瑞科技,启动时都没有小弟助攻,行情最终都是夭折。而最近的壳概念、创投概念以及去年的雄安概念,跟风股数量多,涨幅大,总龙头最终都成为红极一时的大妖股。一个板块就像一个狼群,大哥干大哥的活,小弟做小弟的活,协同作战才能更强。

当龙头走出来以后,市场就会形成共识,龙头股就会成为市场的标杆,成为赚钱效应的代表。市场的资金也有了方向,会围绕龙头股的各种属性进行反复的挖掘补涨。只要有行情、只要市场的亏钱效应减弱,只要阶段企稳,就必然会有新的龙头股出现,所以不用担心龙头股战法失效。

二、如何交易:

曾对自己的交易记录做过一次统计,20%的交易是做的龙头股主升浪,这部分交易胜率是80%+,而其他各色交易的统计结果就很难看,花样亏钱,偶尔也赚,但肯定是亏多赚少。其实龙头股主升浪胜率如果不是100%就怪了,在那种低吸、追高、打板都能躺赚的环境下,怎么做都是对的。而失去了龙头主升这个基本要素,技术面的正确率就会明显降低。

当花费很多时间在打磨技术的时候,蓦然回首,发现真正带来利润的不是某一种买卖方法而是一支强势的股票。一个低吸高手,让他低吸一支下跌趋势的股,想必也是九死一生。而我惯性在龙头股主升浪中选择分歧的时候低吸,所以我就会理所当然的认为我也是低吸做的比较好。殊不知,在龙头股主升浪中,低吸、追高、打板的交易者大家都会觉得的技术无比牛逼,大多数人都忽略了是选股本身才是盈亏的根本。道在前,术在后。有道无术,术尚可求;有术无道,止于术。

作为一个老股民,困扰我最大的问题不是会的太少,而是会的太多,太杂。低吸也会,点火启动的追高也会,打板也会,技术面会,情绪面也会,这就会导致一个问题,看到什么机会都想做。但人的精力是有限的,什么都会也就什么都不精。尤其是对于超短线来说,龙头战法是市场公认的主流战法,聚焦龙头,聚焦主升,躺赢主升就是最最简单,最最不需要动脑筋的操作。最难的技术不是去打磨买卖点,而是当你看见龙头的时候敢于第一时间参与然后躺平。一旦躺平,也不要用各种逻辑和技术去吓唬自己,否则买进去也很难拿得住。K线走势反映所有信息,龙头什么时候需要离场?涨不动就离场,就这么简单!

龙头不是每天都有,平时交易需要大幅降低交易频率,只参与辨识度最高的强势股主升浪即可。分享彭老师的一段话:好的股票、好的投资时机,应该是力量型的,其走势如高山滚石、如泰山压顶、如长江大河一般、节节贯通滔滔不绝。好的股票,应该力量的顺势奔腾,而不是指标的四两拨千斤。当需要用各种指标才能搞明白的股票,不做也罢。多去感受力道强弱来交易,而不是过于依赖技巧去买股。此即为用力不用艺。也即是“重力不重艺”!

控制回撤是第一要务!!!!

如果在主升上没赚到钱,就不要轻易参与反抽,反弹。做傻瓜都能赚钱的时候你赚不到,做人精才能赚钱的时候有那么容易吗?

短线龙头战法主要是做情绪周期,情绪分上升期和下降期。在情绪上升期参与最强板块的最强个股就是龙头战法,在情绪下降期休息,反复不断的重复这个过程。

三、情绪周期

①上升期:

情绪上升期一般是在指数无连续杀跌的大环境下,在消息面或基本面激发下走出一个主线板块,这个板块内有一个提前启动和领涨的个股,这个股就是龙头股。

比如最近这波新冠药行情,在大盘暴跌期间,新冠药板块指数逆势上涨,并且在所有板块中领涨,这就是主线板块。

上图中灰色的K线就是新冠药板块指数,明显是强于大盘,在大盘企稳前就率先启动。

统计20个交易日(一个月)的涨幅数据,新冠药也是领冠所有版块。找到主线板块后,领涨股就很好选择。大多数参与者都知道是中国医药,区别就是敢不敢买的问题。这时,有资金做龙头股,有的做跟风股,有的资金做低位补涨股,整个板块联动上升,是做多氛围最强的时候。板块联动越强,板块内大涨的个股越多,龙头股就越安全,空间就越大。

情绪上升期,就是集中所有仓位参与龙头股即可,这个阶段是最不需要折腾的阶段,卧倒不动是最好的方式。其他所有个股不看、不关注、不参与,集中注意力卧倒龙头主升浪。

②退潮期:

主线板块上涨到一定程度后,龙头继续打高度,但跟风股已经跟不上,开始出现亏钱效应的传递。中位股、跟风股出现亏钱效应的传递是龙头即将见顶的信号。

退潮期是亏钱效应最强的阶段,龙头股在高位由于人气还在,会有低吸资金做龙头首阴、龙回头。但其他跟风股大多会连续杀跌,市场开始不断的杀高度股。不论你的题材有多吸引,有多少利好,基本面有多强,在情绪退潮期,都会呈现A杀走势。短线,择时是第一位的。

**退潮期最好的操作就是空仓休息。**如果忍不住要交易,方向主要是两个方面:第一,龙头筑顶的低吸套利,如首阴买点、龙回头买点。第二,是做补涨龙。龙头套利利润空间有限,但确定性高;补涨龙利润空间大但不确定性高,一旦买错就是跌停甚至连续跌停。

在龙头反抽结束后,会开启一波主跌,这里是退潮期最需要回避的时候,市场所有高位股、人气股都会被杀。反映在数据上,就是连板高度逐步降低,直至降至冰点(2—3板),昨日涨停指数和昨日连板指数下跌出现冰点。什么时候龙头股止跌,什么时候连板高度到达极低值,就是新周期开始的节点,开始试错新周期。

③试错期:

前一个龙头止跌,情绪数据到达冰点,市场高度重新开始上升,人气逐步积聚就可以试错新周期。

首先要判断大盘环境,横盘或上升都适合短线交易,如果指数有连续杀跌的预期就需要暂且回避。在指数无明确风险的前提下就可以开始筛选市场的最热门的板块。看看哪些板块有消息刺激,有基本面利好,有放量拉升的迹象。反映在走势上,就是:抗跌和领涨。

指数如此,个股也是如此。抗跌和领涨是热门板块和人气股最显著的特征。

这是之前的一个龙头股,上图是上证指数走势,下图是个股走势。特点是:大盘下跌我不跌,大盘止跌我起飞。这次的浙江建投、中国医药在指数第一波下跌结束后就已经启动了,第二次杀跌的时候已经提前开启主升浪。大环境弱势的时候是最容易选股的时候,逆势抗跌的板块和个股在环境转暖后,很容易被资金攻击。

除了走势强,在成交量方面也需要不断的增量资金介入,股价是车,成交量是油,不踩油门就不能指望车能走多远。

在大盘并未明显放量的前提下,新冠药板块连续放量拉高,这也为这个板块的持续性提供了良好的保证。**个股层面,极其罕见的大行情需要极其罕见的成交量配合。**中国医药最近一段时间的堆量是该股上市25年来的最大量,上一波龙头九安医疗也是创了该股上市12年来的最大量。极限量是筛选龙头股的首要标准,不符合该标准的一定不会参与。

试错期就是分仓尝试市场的最强个股,在试错的过程中去弱换强,直至将仓位集中到最强的龙头股中。至于买点,以前我学术的时候,有冰点低吸高度股,冰点日尾盘高度股回封、弱转强、卡位等等。现在简化了这些术基本都不用了,只要发现强势股,以最快的方式买入即可。好的个股不需要精致的买点,赶紧买就是最好的买点。

四、极限成交量——龙头股的必备条件

资金是推动股价上涨最核心的条件,在整个市场中,成交金额越大代表人气越高,人气越高,越容易引起更多资金的注意,因此,股价就会进入量、价的良性循环。

方法一:市场横向对比

按日成交金额排行,选择两市成交金额排名前列的市场核心人气股,筛选出符合相应形态、题材的个股加入股池备选。市场有一部分大蓝筹,成交金额常年排名两市前列,这部分个股并不是我们最需要注意的。我们要关注的是针对那些之前成交并不在排名前列,近期突然连续出现在排名前列的个股。

如果在两市排名前列出现同一板块的多只个股,那么相对应的这个板块也就成为了市场的明星板块,类似这种有板块效应的个股更值得重点关注。

方法二:个股横向对比

第一种方法是个股之间成交量的横向对比,第二种方法是个股自身不同时期成交量的纵向对比。同一只个股与前期的成交量相比,出现了史上极其罕见的爆量。有量必有价,极其罕见的成交量必然带来极其罕见的大行情。

俗话说:天量见天价。当一支个股的成交量达到历史极值时,就说明该股受到了市场前所未有的关注,在这种情况下,想不涨都难。并且,爆发的成交量可以解决一切上升途中的问题,比如阻力位、前期成交密集区等。

题材大妖:九安医疗、陕西金叶、京城股份、联创股份、小康股份、润和软件等,这些个股在主升浪阶段都创出了个股上市以来前所未有的天量,因此,也就走出了前所未有的大行情。

需要说明的是,这里指的历史最高量不是一天两天的放量,而是贯穿整个主升浪持续不断的堆量。是打开电脑映入眼帘最亮眼的那一段爆发。

如上图,那些红极一时的大妖股,在主升期间,都是创出上市以来的最高成交量。其中,部分个股更是创出上市20多年的极限成交量。极限量必然是伴随极限行情。2015年大牛市,巅峰时期两市成交金额每天过2万亿,没有这么大的成交额是不可能支撑当时5000点的高度。经过对大量龙头股的统计,极限量是龙头股必备的条件。

极限量的个股不一定是龙头股,但龙头股一定符合极限量,这在逻辑上也是说的通的。每当在试错龙头的时候,是否符合极限量能够帮我快速的缩小备选股的范围。

五、关于龙头战法的理解

龙头这个词已经被市场用烂了,有的人每天都在找龙头,有的人在同一时间给一堆股扣上了各种龙头的帽子:总龙,补涨龙,卡位龙,日内空,分支龙等等。

我的模式就是通过择时,板块联动,量价关系选择市场最强的,唯一一支个股。

顺指数,上半年指数是股灾级别,大牛股不少,何解?

强顺指数弱情绪买赛道买基金,逆指数强情绪搞超短线搞龙头。短线情绪择时是第一位,也要考虑指数对情绪影响。

六、小周期的买点需要前置

龙头是现在短线选手提到最多的一个词,龙头战法本质上是在情绪上升期选择市场最强的个股来交易,追求的是利润的最大化以及安全系数的最高化。龙头战法有很多好处,所以这几年一直被市场所追捧,认可的人越多,参与的人越多,龙头股的流动性就越好,强者恒强。

一般来说,市场短线的情绪周期由四个阶段组成,分别是:回暖期,主升期,反弹期和退潮期。回暖期就是市场情绪冰点后开始扭转的第一个阶段,市场的热度开始逐步提升,这里个股位置较低,辨识度不够,一般会选择分仓试错。主升期是龙头领涨,个股普涨的时期。反弹期是龙头筑顶,跟风股掉队,低位股补涨的阶段,此阶段一般会参与龙头的顶部套利,以及低位个股的补涨。退潮期休息为主。这四个周期,又可以简化为上升和下降。回暖和主升都是上升期,反弹和退潮都属于情绪下降期。

2018年指数全年走弱,市场成交清淡,当时两市日均成交在三四千亿左右,妖股运行周期短,累计涨幅小,成交金额小,以纯情绪炒作为主。近两年,随着指数慢牛,市场日均成交逐步增加到万亿左右,此时相当一部分龙头股是有主线板块支撑,持续时间长,累计涨幅大,成交金额高,以大周期为主。

大周期,在试错阶段一般选择轻仓试错,待情绪进入主升,龙头逐步清晰后逐步重仓聚焦到龙头,重仓参与的时间靠后。由于大周期运行时间长,龙头股累计涨幅高,这种参与方式以牺牲一部分利润为代价,换取交易时的确定性。

但如果指数处于弱势阶段,市场无明显主线,短线以小题材的纯情绪炒作为主,那么这种交易方式就会面临很大的问题。小周期运行时间短,龙头累计涨幅低,若试错期轻仓,待龙头清晰后再重仓参与,行情就到了尾声阶段,一不小心买入就成了买单。因此,大周期和小周期交易的方式应当有所区别,小周期更追求对择时的把控,在情绪转折点要尽快上仓位,买点前置。

短线,归根结底是赚情绪的钱,个股只是情绪的载体。情绪上升期,交易的成功率高,只要在情绪低位时买入人气股,无论是否是龙头股,其大概率都是上涨的。因此,过度的追求买入龙头有本末倒置之嫌。利润的来源不是龙头给的,而是情绪给的,龙头也是情绪上升期的产物。

拿最近一个情绪周期为例,4月25号指数暴跌,上涨家数只有100多家,这是罕见的极值。这种大冰点次日市场往往还有一次惯性杀跌,再次杀跌后基本就会出阶段底部。4月26日,指数中阴线,上涨家数有所回暖,但仍然是冰点区域。这天是本轮行情的情绪大冰点。因为,当日市场的连板高度降到了3板,分别是上海港湾和湖南发展。

连板股是市场最强的一股势力,市场反弹,强势股一定是率先反弹。4月26日,昨日连板指数在连续杀跌后收涨。4月27日,指数大涨,两市超4000家个股上涨,昨日连板指数大涨3.4%,市场的连板高度开始逐步攀升到4板,并且湖南发展是唯一的4板股。27号的走势确认了26号的大冰点,因此,在27号晚上的复盘,我罗列了四个主要参与方向,分别是:新题材,次新(中国海油)、基建的超跌反弹(浙江建投)、新冠药(华润双鹤)。当时也关注到湖南发展这只核心股,但考虑到情绪回暖期的个股一般不会成为龙头,所以并未参与。情绪开启上升后,所有看好的方向全部大涨,短线的成功率大增。

待人气股范围缩小,逐步上仓位时,5月11日的走势比较出乎意料。当天预期是前排股加速,重仓躺赢的一天,实际走势是前排股分化,低位股加强,行情有筑顶开启补涨的迹象。从小周期来说,湖南发展7+3累计十板已经不算低了,缺乏主线板块的支撑,这个位置行情是有见顶可能的。那么用大周期后置买点等确定性的重仓时机就明显不适合小周期。既然回暖期和主升期都是情绪上升的阶段,交易成功率高,那么在情绪转折时就可以重仓参与,分仓参与多个看好的方向,在持有的过程中去弱换强。把闲置在场外等待龙头确认的资金提前打入场内,在运行的过程中逐步切换到龙头。重仓买入的锚由找龙头改为卡情绪冰点。这样就可以在有限的小周期内及时的重仓参与,不再为确认龙头浪费时间。

当然,纯粹的用情绪择时不是否定龙头战法,这种参与方式最终也是聚焦在龙头股上,通过正本清源更早更快的参与行情。

七、买点:

短线交易的关键分歧买点有三个,分别是:

1.市场冰点:涨跌家数冰点

2.情绪冰点:包括连板高度、涨跌停家数、昨日连板指数三个指标

3.板块分歧点:板块爆发后的分歧日

①涨跌家数指数(通达信:880005)

1.高潮日——上涨家数超过3000家

特点:说明当天是普涨,龙头、跟风齐涨。

预判:次日容易分化。强者恒强,弱者淘汰或冲高回落。

操作:去弱换强。在普涨日将手里的跟风股高抛,可以有效避免次日的调整。同时提前回笼资金为调仓进龙头做先手。

2.冰点日——上涨家数低于1000家。

冰点,就是市场弱到极致,否极泰来的那个转折点。如果当这个数据出现极值,比如500以下或者连续两天都处在冰点区域,则情绪已压抑到极致,这是小概率事件,每次的出现都会是一个转折点,要么是大势要反转,要么是板块要切换。

特点:市场普跌,一般是由于利空刺激或突发状况导致。

预判:

①部分优质股被错杀,存在反包预期。

②注意新启动的板块和个股,尤其是指数大跌时逆势抗跌或者走强的板块和个股。

操作:

①在冰点日当天低吸前期的强势股,博弈情绪回暖后强势股的反包。

②如果当时市场的强势股是连板股,可以做高度股尾盘的回封,博弈次日情绪会暖后高度股的弱转强。

③冰点日逆势走强的个股可直接参与

逻辑基础:

①龙头股一般会提前启动,别的个股下跌时龙头会体现出抗跌属性;

②龙头股赚钱效应的市场记忆;

③龙头股具有人气聚集效应,弱势容易被抱团;

*注意:离强势股越远,确定性越低,越不好做。

几个例子:

近期涨跌家数出现过两次极值区域,一次是3月15号和3月16号连续两天上涨家数低于500家,这是一次连续冰点。一次是4月25日当天上涨家数只有150家,是有数据统计以来的最低值,这种大跌次日一般还会惯性杀跌,4月26日上涨家数依然低于1000但开始回暖,连续两天处于极值区域。

反应在上证指数上,这两次上涨家数极值区域就是两次指数杀跌的见底时间。其中第一个冰点区域诞生了中国医药、天保基建两支大牛股,第二个冰点区域诞生了浙江建投、湖南发展两只大牛股以及赛道股的全面见底反弹。

3月14、15连续的冰点,让利好公告后连续一字板的中国医药开板,其中15号是连板打开后的意外低开。在情绪有回暖的预期的情况下低吸中国医药就是冰点低吸强势股的买点。同样的买点也出现在最近一次的索菱股份。

5月17号早盘,涨跌家数低于1000,最低时仅有700家上涨,当天最高连板股索菱股份在冰点时开板且顺利回封,这是冰点日做高度股的烂板回封买点。5月19日,由于凌晨美股暴跌,A股开盘只有250支个股上涨,是极端行情,当天索菱股份涨4%附近开盘,开盘就是冰点市场高度股的低吸买点。

4月25、26日的两次冰点,当时市场最高连板股是湖南发展和上海港湾并列,到27日,上海港湾掉队,最高连板股只剩湖南发展一支。那么25、26就是分仓试错湖南发展和上海港湾的机会,27日去弱留强,出上海港湾加湖南发展。冰点期做市场唯一的高标股。

还是4月25、26日的冰点。25日涨跌家数只有100多家,几年一遇的数值。浙江建投当天逆势拉板,当天就是买点。但当天指数跌幅太大,次日有惯性杀跌的预期,所以26日第二个冰点,就是指数惯性下杀止跌那天,建投再次逆势拉板,这就是双重确认了。

受外围因素比如美股暴跌影响,A股经常会出现大跌开盘的情况。5月6日,两市开盘就是冰点,上涨家数不到200家。当天,市场的人气股普遍意外低开,全都是冰点低吸强势股的买点。

其中,浙江建投当天大跌近6%开盘,开盘后市场情绪回暖,高标股快速由弱转强。

湖南发展在6号受冰点影响意外断板,但下午明显有资金承接,尾盘还出现抢筹的情况。这也是冰点低吸强势股,博弈情绪回暖后高标股反包的买点。

市场涨跌家数的用法是情绪判断的入门指标,最容易掌握,很容易找到冰点的位置。在关键点抓核心股,也是最简单、最易复制的短线交易模式。做连板股看的不是板块,是情绪。

八、短线情绪交易择时

“站在风口,猪都能飞起来”

我们做短线股,经常会遇到股神模式和傻X模式两种行情。股神模式就是瞎买,买龙头、买跟风,买后排都能吃到涨停的阶段,就比如最近这几天,连板股晋级率极高,每天七成以上的个股连板成功。傻X模式就是精心选了看起来完美的个股却突然崩盘或者第二天开盘就秒跌停,做啥啥不对,出手就犯错。为啥同样是高位接力,有时候就吃大肉,有时候就瀑布面?是这些股不好还是我们技术有问题?归根结底是市场的大环境不同。择时重于选股,好股也要好时机才能买入。站在风口猪都能飞起来,重要的是风而不是猪。好的大环境,买到跟风都能上涨;退潮期怎么努力,亏损都是大概率的事。

情绪指标:最高连板数和昨日连板指数

最高连板数是题材股最重要的情绪指标,也是最直观、可量化的指标。最高连板数越高,说明资金越活跃,说明市场的风险偏好越高,大家都非常热情,不畏惧高位股。资金活跃,市场热情,那这种氛围肯定非常适合短线操作。连板数最低值为2,每一轮行情的启动都是从最高连板数降为2开始(部分时期以长期稳定的低值为准,比如今年,连板数到了4板基本就下不去了)。

以5月份为例,当月短线行情很疯狂,最高连板股到6板就下不去了,那么在这个高度分别出现新华制药、索菱股份、中通客车三支有持续性的大牛股。

6月份,最高连板股的低值长期稳定在4—5板就下不去,那么到了这个位置就是情绪弱到极致,否极泰来的转折点。在这个平台上,出现了华西能源、集泰股份、赣能股份三支有持续性的大牛股。7月4号当时就是看到赣能股份到了5板的位置,接近近期的极值,值得试错参与。

当最高连板数降到一段时间的极值时,情绪开始逐步回暖,此时市场内最高连板数的个股会逐步向上扩展空间,空间被拓展的越充分,跟风的个股就越多,涨停家数也就越多,后期越容易出现大牛股。在龙头股不断打高度的带领下,跟风股、补涨股轮番启动,市场赚钱效应逐步提高。

同样,每一轮行情的结束都是从最高连板数开始下降开始。市场最高连板股见顶后,由于跟风股和补涨股的高度一般都不会超过龙头股,在反复的启动补涨股的同时,补涨股的高度也越来越低,情绪越来越弱。反映在指标上,就是最高连板数持续下滑,市场专杀高度板,涨停家数迅速降低,昨日涨停指数也开始向下回踩或震荡盘整。

除了连板高度,另一个值得参考的指标就是昨日连板指数。众所周知,板块表现越强,个股才越有可能走强。那么,在A股所有的板块指数中,有一个指数是穿越牛熊,涨幅最为惊人,这就是昨日连板指数。去年全年,昨日连板指数涨幅达到34840%。也就是说,只要买入的是当天封死涨停的连板股,那么在A股可以获取最大的收益。也因为如此,今年市场上出现很多量化资金,他们在人工择时的前提下,看到连板股就做接力,平均分配仓位买所有的连板股,一年下来收益是相当可观的。

俗话说:涨停绝,大盘跌。连续的涨停反映出市场的赚钱效应和上涨空间。一般来说,强势股会先于指数上涨,我们观察涨停板的各项数据可以更好的找到介入的时机。对于做题材股的人来说,“昨日连板指数”就是大盘指数。

上图很清晰的可以看出,当市场的最高连板股不断向上拓展高度,短线情绪良好的时候,昨日连板指数也是上升趋势;而当市场的高度递减,高位股不断被杀的阶段,昨日连板指数就会出现横盘或走弱的趋势。

情绪上升期,个股一旦在最高连板数上上榜,当日或次日参与,基本都会有一波不错的吃肉行情。从统计数据看,个股上榜后大概率会连续上榜,也就是会享受一段持续性的行情,买入后躺平即可。反过来,在情绪退潮期,昨日连板指数一路回踩,市场最高板被反复打压。因此,只要在最高连板数上上榜,基本都是一日游,接力风险极大。所以短线绝对不是简单的数板战法,常年都去做最高的个股不出半年账户就废了。

这里需要注意,最高连板数在震荡上涨途中回落,如何分辨此时是回踩还是退潮?

如果前一支强势股见顶后并没有出现亏钱效应,甚至能走出反包的形态,则说明市场只是情绪的正常换挡,操作上可以在前一支强势股反包或拉升时,继续试错新的高度板。如果前一支强势股见顶后直接被闷杀,小弟跟风杀跌,后续的个股无法突破前者的高度,此时就是情绪退潮期的明确表现,操作上就一定要回避高位股。

举几个例子:

6月14、15两天,市场最高连板股是郑州煤电,16号该股断板。这个时候就要观察这只股断板后是走弱还是能够维持震荡。

从走势上可以很清楚的看出,郑州煤电断板后并未出现剧烈的亏钱效应而是在高位震荡,那么刚才那段话:如果前一支强势股见顶后并没有出现亏钱效应,甚至能走出反包的形态,则说明市场只是情绪的正常换挡,操作上可以在前一支强势股反包或拉升时,继续试错新的高度板。16号的高度板是集泰股份后面也走出了持续性的机会。当然,这只股能走出来和后期中通停牌有一定的关系,是综合因素导致的,集泰主升这段时间就是股神模式,大家都是每天躺平数板,是短线交易的黄金时刻。

反面案例就是最近的这次退潮。6月27号,集泰股份、浙江世宝高位断板之后都能强势震荡甚至反包大涨,这是情绪向好的表现。转折点发生在6月28号,当天市场的最高连板股是松芝股份和神马电力,神马率先走弱断板,在断板当天就大阴线收盘,次日开盘就暴跌并迅速跌停。

从集泰、世宝的强演变为神马电力的弱,这就是市场情绪在发生转折。

神马电力28号开了个坏头,29号暴跌开盘迅速跌停;

29号集泰股份、京山轻机、长安汽车高台跳水、松芝股份高位爆量大量资金出逃,振邦智能天地板见顶;

30号,松芝股份直接跌停开盘,集泰股份大跌开盘后迅速跌停;

1号,高位人气股大面积跌停,有些个股是连续暴跌A杀;

连续几天的持续杀跌直至把连板高度杀到了5板才停止,这个过程就是明显的退潮期,是需要回避的。

关于择时,市场是否有赚钱效应是最核心的三个因素,在实操中还有其他需要关注的点,比如板块联动,大盘指数配合等等,这些相对来说不是最核心的因素。

九、进阶:如何参与牛股的第二波

如何判断龙头是不是有二波,是什么类型,是个技术性难题,也涉及到对市场和情绪的深刻理解,下面的分析主要是复盘,如何将其化用到买卖操作中,需要继续探索。

最近几年每年都有一个特别大的题材运行几个月,板块内批量出现五倍股、十倍股,这个新现象俗称赛道炒作。从2018—2019的年的国产替代,2020年的口罩、疫苗等疫情相关,2021年的新能源,都是整个板块跨度长达半年之久的大行情。这类行情用情绪周期去分析就太小家子气了,因为这些主线会穿越很多小的周期,熬死很多小题材。今年我最看好的就是新冠药这条线。目前拓新药业还在拓展板块的高度,因此,大量的个股都会对标拓新药业的高度去运行。虽然短期我认为市场情绪会退潮,但经过调整,大量的医药股个人认为都会还有二波、三波甚至是第四波。

一个大题材,资金参与度很深,资金会轮流运作,两波行情之间有横盘调整,也有向下幅度比较大的调整。最近三年,疫情相关的题材都是大题材,领冠一时的大妖股都是二波甚至三波主升浪的结构。

口罩龙头道恩股份、疫苗龙头西藏药业、新冠检测龙头九安医疗、新冠药的领涨股拓新药业都是6倍以上涨幅,其中九安和拓新药业都是10倍左右。这么大的涨幅不会一蹴而就,都是分好几波行情分段完成。

第一种:横盘调整。

这种属于短期调整,向下调整空间不大,一般都不会跌破10日线。

上图是九安医疗和浙江建投的走势图,图中黄线就是10日线,个股每次调整都没有有效跌破10日线,调整时间一般在一周左右。

特点:

1. 前期跟随题材炒作,有一定的涨幅和人气;

2. 调整始终不破位,在一个小区间横盘震荡;

3. 跟新的主升周期共振,再次走出一波行情;

4. 再次涨停后,1—2个工作日就能快速创出新高;

5. 涨停启动后的次日不能低开低走,否则这里就是龙回头而不是二波。

买点:

1. 横盘后的第一个涨停打板买入,如果次日低开低走突破失败就及时止损。这个买点需要和情绪周期以及指数形态共振,在情绪转折点或指数转强的突破点买入能增加成功率。

2. 横盘后第一个涨停先不买入,只作为重点关注。涨停次日没有大跌,分时白线在黄线之上,承接有力,股价稳步拉升之后再做半路,这样可以提高成功率。如果涨停次日开盘就是情绪冰点,那么开盘后即可低吸;如果涨停次日全天都是冰点,那么尾盘二板的回封也是买点。这是冰点日做高度股回封的经典买点。

3. 二波的二板打板介入。这个原理就是利用大盘走势、个股连板形态、分时承接力度或者是否反包转强来排除掉有可能失败走势,进一步增加介入的成功率。我个人也是做这种方法比较多,就是二波二板的确认打板。前提一定是放量充分的换手板,缩量加速不能打。

九安医疗这个二波二板就是成功的启动形态。

浙江建投平台第一个板尾盘炸板,次日高位震荡,箭头所指那天开始反包,出现二波二板的形态,这里也是一个介入点。因为第一个涨停的次日是分歧,介入的话不确定性很高。待这个分歧被第二个涨停反包之时,就是确认形态继续走强,这时二板确认的成功率会大幅提高。

陕西金叶的走势和浙江建投也很像,平台第一个涨停的次日,个股开始分歧,虽然盘中创出新高,但分歧本身就意味着不确定性。第三天,该股再次涨停,是二波的二板,将前一天的分歧反包,板上介入,确定性极高。

二波二板是连板还是断板后的反包都无所谓。我们要的就是个股做多的气势,是向上的动能,不需要拘泥于形式。

大部分个股高位调整一波后的涨停就是龙回头结束,只有大题材,或者指数强势,或者是情绪氛围比较好,才会走出第二波。而第二波最显著的关键点就是二波二板。

卖点:

一鼓作气,再而衰,三而竭。走势流畅代表着信心和人气。如果途中断板就需要降低仓位,短板次日不反包就应该坚决清仓出局。

第二种:深度调整。

这种调整的时间更长,向下的调整幅度更大。

近期走第三浪的精华制药、老妖股东方通信都是深度调整后再起一波行情。

特点:

1. 前期跟随题材炒作,有一定的涨幅和人气;

2. 个股题材具有想象力,或者有持续性的消息刺激,为个股的反复活跃提供可能;

3. 跟随新的情绪主升周期或指数上涨周期,再走一波;

4. 调整过程中往往没有明显的反抽或大涨。(以上两只个股的调整都是以连续杀跌为主,没有像样的反弹和大涨)

买点:

一定要判断指数形态,必须是明确的指数企稳信号出现后个股开始启动,其中以指数向上突破或者指数构筑双底(W底)更佳。在指数大阳线当天打板买入或随后的接力买入都可。由于此时指数环境好,情绪也会比较温和,个股又有了充分的大跌调整,因此买入后很难直接走弱,即使没有走出新的一波一般也不会造成大的亏损。

继续以近期的人气股精华制药举例。3月16号,上证指数暴跌后开始企稳反弹,如下图:

同一天,精华制药放量涨停,开始新的一波(第三波)行情。如下图:

精华制药是在指数止跌企稳时启动,而东方通信就是在指数突破走强时启动。2019年2月11日上涨指数放量大阳线开启一波指数的主升行情,如下图:

同一天,前期市场的人气股东方通信大二波启动,开启十倍之旅。

卖点:

深度调整个股的卖点和短期调整个股的卖点是一样的,都是:途中断板就需要降低仓位,断板次日不反包就应该坚决清仓出局。

十、关于趋势股

市场前一段时间一致性看好趋势股(如农发种业、广东鸿图),赛道方向也高潮,明天也是分歧预期。趋势和题材虽然表现形式不同,但本质是一样的,甚至连参与者都是同一批人。万事皆有周期,在大周期向上的基础上分歧买,高潮卖,循环往复。

所以,做趋势股同样不能在板块高潮日、个股大涨日追高,一致性看好后很可能就会迎来分歧。我个人的习惯是技术面+情绪面结合起来做。板块分歧,个股缩量回踩日尾盘低吸,买入后大涨日或盘中分时急拉,黄白线背离时兑现。这就是完整的一个情绪小周期,分歧入,高潮出。技术面就是用5日线兜底,收盘跌破五日线的股一股不留,确保不大亏。

选股和题材做法也类似,选择近期最强的板块,在板块内选择涨幅和成交金额都比较高的个股作为备选。一般来说,趋势股我只做日均成交金额20亿以上的,游资选择速度稍慢的趋势股参与,就是为了多上仓位,那么成交额小的冷门股肯定就不是核心股。结合热门板块,基本上备选股的范围就很小了。

短线交易顺风格做,哪个指数强,哪个风格是主流就做哪种,不拘泥于形式。连板强就做连板,连板弱就做趋势,去过市场没有赚钱效应就空仓休息。

附录:绝不在非战略机会点上,消耗战略性资源(彭道富)

对我们而言,什么是战略性资源?

答:是重重的仓位。

但,还有一种资源比仓位还重要,那就是我们的注意力和心力。或者这样说,仓位只是表相,注意力资源和心力倾向才是最根本的战略性资源。那么应该如何分配我们的战略性资源呢?

绝不在非战略机会点上,消耗战略性资源!换句话说,战略性资源只倾注砸战略性机会点上。

我们的仓位和注意力,应该只放在具有战略性的股票上。那么,什么是战略性的股票?

就是龙头,就是核心股,就是主赛道。

很多人迷恋技术和模式,看到一个股票符合模式,就喜欢下仓交易。其实这是战略性短视。因为技术的对,只能保证不亏,如果要大赚,必须是战略的对。

股市发展到今天,经历那么技术牛人的努力,发明了无数的技术和技巧,其中指标和工具也千千万万。战术性的、华丽性的东西太多了,很容易让一些智商高超的人陷入其中,皓首穷经。但,如果没有战略性的扬弃和取舍,很容易在非战略上疲于奔命。

那么,怎么提高战略性呢?必须从赛道和选股上努力。

就拿最近一两年,牛股辈出,独立妖股也无数,但绝大多数超级大牛股,都是诞生在一个大的赛道上。离开赛道的加持独自成为龙头的,有,但很少。而通过赛道加持成为龙头的,却非常多。

比如,仁东控股没有任何赛道加持,也能成妖。但它与长源电力、润和软件这种有赛道加持的股,绝对不是一个战略考量。

赛道的张力和底蕴,能够赋予一个股无限的可能性。在一个正确的赛道内,一旦买对一个股,很容易获得连板性机会,而非赛道的战术性买对,面临着第二天第三天就要换股的痛苦,很难持续对。

我认识一个顶级游资,他跟我说过这样一句话:我讨厌卖股,如果能买到一个好股不用卖,一直拿着最好,比来回换来换去爽很多。

是呀,不用卖的股票才是最好的股票。

从长线看是如此,从相对短线看来也是如此。短线也不是天天换股。

那怎么能做到不用卖?

答:战略正确,而不仅仅是战术正确。

或者说,当买股的时候,想到的先是战略量级,而不是战术量级。

其实,今天这篇文章有感而发,不仅是写给大家,更是写给我自己的。

我也经常在这个地方犯错误。每当犯个错误,我也会一拍大腿,学胡林翼一样骂自己一句话:笨人下棋。

经历这么多龙头走来走去,我最大的感慨是,如果只在已经证明的龙头上找战术性的机会,要比优化任何战术好很多。

今后我的自选股里,应该只放战略性的股票,起心动念,应该只为战略性的机会而动。

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