交易哲学与理念——交易的基础

Trading Philosophy

交易哲学与理念

问:怎么提升交易的水平?

答:

交易的层次:

  1. 会心态平和的执行普通系统(入门)

  2. 系统出问题懂得解决的方法

  3. 能够以常用系统为基础,经过适当修改找到适合自己的系统

  4. 已经熟练掌握开发系统

  5. 有自己的投资哲学,根据投资哲学独创投资系统

每一步中都有若干瓶颈,每一步向下一步迈进都存在瓶颈。

其实大部分人都没有学会就准备大干一场了,心态根本做不到操作中的无我,于是,什么止损、止盈、空仓、持有等等环节心态不好将伴随始终,成为永恒的瓶颈……

在交易系统里永远是简单优于复杂。

问:当你达到了什么状态,确定自己可以依靠交易为生了?

答:

已经建立自己的投资哲学(对经济、金融、市场本质的世界观和方法论)。并由此引申出交易策略。可以根据市场的变化灵活的制定相应的交易策略且坚定执行。并根据经验和学习不断完善并发展自己的投资哲学。

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交易是一个系统工程,一个细活。每一步都要经历血与火,金钱与眼泪的考验,绝不夸张!

很多入行不久或者是搞了很久也没上层次的人还在大谈特谈什么心理,止损该如何如何,止盈该如何如何,如何不纠结。

这些仅仅是执行里面的小部件,小部件,小部件……

而执行呢仅仅是整个交易的一个小部件,小部件,小部件……

有的人认为执行好了,再有个圣杯系统,就能稳操胜券了,这只能说明格局太LOW

当然,有的人根本连执行都做不好,还想着吃这碗饭,客气点说,门都没有

人不能踏入同一条河流两次,市场也是如此,市场环境变了,你的交易策略也得变。

《孙子兵法》曰:“能因敌变化而取胜者谓之神!”

说到底,你交易的不是股票,而是对市场本质的理解,文邹邹的说法叫:投资哲学

问:在投资的世界里,一次大机会的成果远超过千百次的小折腾。但怎样发现这样的机会?

答:

金融投资本质就是玩不确定性,你这是在寻找确定性,想抓到大鱼。

你觉得织一张和大鱼一样大的渔网管用

还是用一张很大很大的网,打上来不管大鱼小鱼,再从中找大鱼管用?

问:投资需要什么能力?

答:

投资股市或资本市场成功可能需要以下能力

  1. 较强的自控力和自我调节能力
  2. 较强的学习能力或自学能力
  3. 有独立的研究且具备解决大部分技术问题的能力
  4. 具备一定程度的自我反思、哲学思辩的能力
  5. 一定的资本
  6. 有创业者的激情+不达目的誓不罢休的耐力

问:如何入门交易?

答:

  1. 学习交易的最好方法就是交易本身
  2. 对于菜鸟,成本最低(包括时间金钱)的方法是做做做,而不是扯闲篇,找秘籍。你有了体会,有了痛点,自然会查资料,找书看。而不是倒过来
  3. 真传一张纸,假传万卷书。
  4. 会心态平和的执行普通系统(入门)
  5. 99%的投资者出点波动,情绪就会影响操盘,偶尔也会发病,学会控制情绪并利用他人情绪。
  6. 完全实盘,用真钱,完全手动交易

系统就是这样简单,入门就是这样方便。要像傻子一样的操作。开始的时候一定会像你的提问一样,患得患失,惶惶不可终日,这些都是杂念,唯一记住,不可以违反系统,一定坚持纪律。慢慢的和这个系统磨合,让你的杂念在坚定操作的过程中慢慢消除。

然后什么时候你觉得自己在操作中能够控制情绪,甚至很少有情绪干扰的时候,你就入门了。

不要期待通过看书能够提高多少,操盘关键的是做做做,不是扯闲篇,没那么多理论。很多东西,把功夫练上身了,你说出的话不会比书上的境界低。学习交易本质上是场景教育,看书带宽太低。请问你能通过看书,不下河学会游泳吗?

口诀是什么?

操盘的时候默念:我是傻子!

知己知彼百战不殆,三十六计走为上;看不透市场空仓轻仓?只做熟悉形态!

截断亏损,让利润奔跑!

问:什么才是交易系统的核心?

答:

看看你接触到的投资者,有多少是醉心于K线、波浪、江恩、缠论……?又有多少人沉迷于所谓的量化、程序化,急于打造圣杯?又有多少人钻研马科维茨、威廉夏普、有效市场……整日寻找异见者与其辩论不休?难怪庄子说: “吾生也有涯,而知也无涯。以有涯随无涯,殆已! ”

交易系统的核心不是技术,也不是学术,而是你

由你来决定建立何种交易系统,由你来选择使用或暂停哪些交易系统。

你的情绪会影响你的决策,外界的信息会影响你的决策。

一个成熟的投资者应该懂得:

什么样的信息应该采纳?什么样的信息应当屏蔽?什么时候应该调整交易系统?什么时候应该不动如山坚定执行?

不同的情况采用不同的交易系统,不同的背景有不同的资产配置。

以上这些决定了你才是交易的核心!

如果能把上述问题搞通,将人和系统,艺术的和技术的和谐统一,那就进入了稳定盈利的境界。

问:在市场中,什么能预测?

答:

股市难以预测,但韭菜的行为可以预测,有的时候准确率接近100%。

韭菜彷徨失意的时候慢慢买,韭菜哭着喊着砸锅卖铁买股票的时候慢慢卖。

所谓真传一张纸,假传万卷书。

炒股犹如炒蛋,火候大了容易糊,火候小了不易熟,需要实践个若干次,经历几次牛熊才可抄底逃顶运用自如。

要当一个收割别人的人,而不是被收割。

问:做交易怎么才能战胜90%甚至100%的人?

答: 很简单,只要战胜自己就可以了

问:你的交易系统是根据什么逻辑、常识、理论或哲学而建立的?

答: 人性的弱点

问:为什么选择交易?

答:

记得曼昆的《经济学原理》第一篇就讲经济学十大原理,其中涉及个人的是这样说的:

1.1人们如何做出决策

1.1.1原理一:人们面临权衡取舍

1.1.2原理二:某种东西的成本是为了得到它所放弃的东西

1.1.3原理三:理性人考虑边际量

1.1.4原理四:人们会对激励做出反应

可见,你如果是一个正常人,当你盘中的工作量甚至小于捧着手机抢红包的时候。

那些磨磨唧唧的人际关系,像死苍蝇一样的领导,虚伪的同学和同事,张家长李家短七个碟子八只碗,你一样也不想搭理,这些玩意儿对你来说成本太高。

问:很多人说不要找圣杯,但又说要坚持交易系统。如果坚持交易系统就能稳定获利的话,那交易系统和圣杯有何区别?

答: 坚持交易系统并不能稳定盈利,维护、升级并坚持交易系统才能稳定盈利。

问:如何让生活幸福、交易稳定?

答:

前提是有单纯的心态。

行情无波动,盈利便是空。

既已入了场,波峰波谷中。

愚人求稳定,盈利日日冲。

不识真稳定,乃是心放松。

问:交易需要看书吗?

答:

劝君莫把书来丢,交易阅读每日修。

国人写书多废纸,洋人干货书中有。

索爷老巴和林奇,足够一生来研究。

读透半部行天下,不通还装操盘手?

问:如何解决未止盈导致的浮盈大规模回撤?

答:

市场先生暂时放在你手里不少钱,现在市场先生要收走一部分,答应给你留一部分,面对这么善良的市场先生,你却十分贪心的、绞尽脑汁想各种花招,想要独吞。一个人即使再善良,他也不想总和一个贪心的人频繁来往。

把趋势,当成朋友,不要只想着索取,却拒绝任何的付出,那样的话你的趋势朋友会离你而去。

问:K线、分时有用么,去研究k线就和研究彩票往期开奖是玄学?

答:

  1. 去研究k线就和研究彩票往期开奖一样成为玄学?问题就出在研究二字;
  2. 趋势也好,K线也好,就是要让人看到;
  3. 总有人把炒股这类的当成自然科学,似乎盯着一堆数据就能找出科学定理然后无往不利。实际上这是人文科学,里里外外全是人的博弈。
  4. 如果你是主力,那你肯定看懂k线,因为你知道k线之外的信息。 如果你是散户,你只知道k线,k线也无法提供额外信息,但可以看到主力想给你的信息。
  5. 任何的你的判断都是有共性的,你思考这个共性是怎么来的,也就是为什么大多数人会认为这个是趋势呢?是天权神授?不是的话是哪来的?肯定不是娘胎里带来的,那是哪来的?
  6. 韭菜会根据过去的图形参与行情从而自我放大行情的走势吗?用索罗斯的话说这叫“反身性”。趋势线对市场参与者具有羊群效应和自我实现效应,而引爆点就是机会所在
  7. k线是否代表规律不重要,重要的是有人愿意相信它代表规律。而那些人的行为铸造了规律,我们要寻找的便是这个规律。
  8. **人性,人心。**人心的博弈和一致导致了盘面的方向,多空的对比导致了上涨和下跌。
  9. 谁在涨就买谁,谁在跌就卖谁?有一定合理性。但不稳定。问题是,如何保证你参与的市场具备这个特性。但如果市场是随机的,这样做,是不会有额外收益的。不稳定是指,有时候你能抓到大波动,有时候抓不到,不知道接下来是不是会大概率出现大波动。
  10. 在图形、操作层面不存在稳定的、可靠的买、卖点,但相信大的行情要起来,那么在图形上总有必经之处。
  11. 无论是趋势,还是超短,本质是人性的博弈,但不能忽视韭菜迟早要被收割的现实。抓到的可能是肥尾,也可能是镰刀。
  12. 交易无非是赚增量还是存量的问题。和国家或公司一起成长,这就是赚增量。市场上就那么多钱,割了韭菜,财富再分配,这就是赚存量。赚增量靠眼光,赚存量靠忽悠。无非对应“事理人情”四字罢了。增量类似于正和博弈,存量类似于零和博弈和负和博弈。
  13. **忽悠得有理有据也是价值!**价值变动才是价格变动的动力。
  14. 价投+故事?or 代码+博弈?
  15. 交易中保持安详的心态,十分专注,随顺涨跌,观潮起潮落。容天下投资者难容之波动,受天下投资者难受之行情。

问:什么是投资?

答:

投资是思想借助投资标的变现的过程。

投资其实不难。但又很难。

难就难在你最初的思维路径错了,于是之后就全错了。而这个正确的思维之路入口非常非常非常小,小到你可能没有察觉,小到你认为是错的入口,或者你的头脑里压根没有这脉思绪。

所以,绝大多数人就在错误的路上狂奔,而只有极少数幸运的人会回到原点,再次选择。思维错,一切都错。以至于大多数人根本看不懂大师的言论,甚至毁谤大师。大师也一定会含糊其辞,三缄其口。

在普罗大众和投资亏货们努力学习如何判断市场之时,股神巴菲特的办公室里居然没有报价机,金融大鳄索罗斯居然说金融市场是一场骗局。真是怪事!

电视剧《1942》里张国立说的“给我十年,我还是地主”,这货咋这么狂呢?直到了解到自古以来土地兼并的常规手段,才知道他的底气在哪里。简单的说,就是在丰年积蓄财货,大量储备粮食,等到了天灾人祸的时候,通过出售粮食,吃入平民为了生存贱卖的良田,这样的周期来个两轮,基本就是一方地主了,传承两代人,一方豪绅跑不了。时代一直在变,世界从未改变。弄懂这背后的东西,多的不说,起码一个普通人还是能说出:”给我十年,我也能开上保时捷”这种话的。毕竟,资本市场的周期轮转,可比指着天灾人祸的土地周期快多了。

珍惜现在的市场,珍惜自己的钱,珍惜各位正宗前辈留下的宝贵秘籍,不乱交易,入口就在那!

问:如何理解索罗斯的交易策略?

答:

其实你想了解索罗斯,最好去读他的书《金融炼金术》。

微观+宏观经济学、金融学、投资学这类经典教材读透,《金融炼金术》应该能大约读得下去。

当然想要彻底读懂,能运用上,没有个五年以上的投资成功经历是白搭的。请注意,我所谓的投资成功经历可不是你们炒五年股票。必须是外汇、期货这类可以运用杠杆的工具玩得转才行。而且不能是整天玩数据的量化,而是长期浸淫在各种信息、新闻,以此作出投资判断的人或许读得懂。

《金融炼金术》其实就讲了三件事:

1.什么是反身性 2.什么时候下笊篱 3.我是如何下笊篱的

  1. 什么是反身性?

    市场是由人组成的,每个人就像一个CPU。平时,CPU运算结果各异,使得市场这台大机器还算平稳。但人容易受到某种偏见的影响,形成反馈,如果形成反馈的CPU数量达到某一个阈值,市场这台大机器就会失衡,而越是失衡,越加深了偏见,加深了反馈,于是更加失衡。

    可见:

    a.一旦反馈形成,失衡将会加深;

    b.更重要的是,一旦反馈形成,失衡的方向将容易预测!

    请注意“失衡的方向将容易预测”这几个字,这是索罗斯最最狡猾、最最聪明之处!值得你用一生来品味其中的奥妙。

  2. 什么时候下笊篱?

    你如果懂了什么是反身性,自然就知道什么时候该下笊篱了。

    那就是:偏见刚刚形成之时。

    偏见出现,索爷会下观察头寸,一旦事件和行情按照预期方向走了,索爷就会加大头寸,没有按照预期走,减仓、离场、或者建立相反对冲头寸。

    如果没有偏见怎么办?那就制造偏见!

    索爷是这方面的高手,谁说恶名不是最好的招牌呢?!

  3. 书中一半的内容记录了索罗斯的交易和思考记录,是研究索罗斯最重要的资料。出现了大量的:我认为、我修正了、我相信~~可见做宏观风格的投资是需要不断的调整、不断的猜测、不断的主观分析的。这是需要学习者不断修炼、不断思考的,也是几乎很难简单模仿的。

没有那么多硬性的东西。懂不懂看悟性,有的人怎么说都不懂。资本市场赚到钱就是王道,一直能赚钱,那就有大道行。索罗斯他能够很清楚的看到市场的漏洞,然后造势,根据普通人对市场的盲从“羊群效应”,造成更大恐慌而从中获利。古人云:水满则溢月盈则亏。这是自然运行的道理。透过哲学看索罗斯,或者会看的清楚一些。索罗斯更像个猎人,用丰富的经验,好用的工具,多变的陷阱,猎取更大的猎物。

问:证券分析师如果真的那么厉害,那为什么他们不自己去投资,而是要帮别人分析呢?

答:

你为什么非要让诸葛孔明去干关云长的活?

知行合一在最终的归宿。可好多人还得卡在知上。正经机构里,都还有分析师,交易员,基金经理,风控各种分工呢

问:业余玩家是否有可能成长为一位合格的交易员?

答:

交易员是性格决定的。

既要胆大又要心细,又要聪慧,最重要的是有发散思维、有创造力、有不按常理出牌的劲头。

还要带点匪气,有匪气的人可能文化程度不够,思维缜密的可能胆气又不足。

所以符合交易员特质的人非常稀缺。

所谓的成长是在学知识,知识容易复制,而性格很难。

不过,即使性格不合适,你好好学知识,在中国秒杀股市韭菜是很容易的。但不要去搞外盘和外汇,会被爆头~~

问:交易这行到底有没有秘密?

答:

没有秘密。

**一是对现有信息的解读并制定合理的策略。**一般是借助逻辑、模型等等,形成完备的分析体系。由此制定交易策略或计划。

但很少有人做到很好的分析体系,都是在那里瞎胡搞。即使有了信息,也不能正确的解读。

比如两个人打牌,已经出了三个A,自己没有A,那对方必有A。但大绝多数散户连对方有A都猜不到。这就是目前散户的总体水平。

所以,只要你能对现有的公开信息(注意是公开信息而不是内幕信息)做好解读,并制定合理的策略,在市场生存并盈利是不难的。

问题是最基础的经济学、金融学、投资学、财务都不具备,你拿什么分析呢?

前一段一位朋友说,自己看不懂财务书,一看就头疼,问不学这个能不能搞价投。

对不起,不能,一定不能。特别不能。

二是增量信息的获取。

这就是投资大师为什么能成为大师的根本原因。你也可以理解为有内幕消息。

比如A股的机构。

没有一,有二也白搭,就是告诉你内幕你也不知道啥意思,浪费资源。

普通人,做好公开信息解读就了不起了。可以活的很好了。

基本面分析和情绪分析都很重要。

问:普通人买基金好还是自己学炒股好?

答:

假设未来十年基金能涨十倍。

因为你是普通人,所以往好了说,你赚一倍就跑了。

因为你是普通人,炒股一定会赔。

结论:提升自己,不当普通人。

问:止损的最高境界是什么?

答:

高手眼里只有买点和卖点。

止损只是一个当初买贵了的卖点而已(做多,做空与此相反)

因为高手眼里只有买点和卖点。所以只专注于当下。

卖点就是卖点。

并不因当下卖点的买价高就不执行这个卖点。

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